গোল্ড লোনে বাড়ছে ঝুঁকি: ভারতের ঋণ বাজারে উদ্বেগের ছায়া

ভারতের গোল্ড loan লোন বাজারে এখন risk ঝুঁকি বাড়ছে। বিশেষ করে বড় এবং একাধিক ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে খেলাপি হওয়ার হার উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়েছে, যা ক্রেডিট বাজারে একটি নতুন concern উদ্বেগ তৈরি করেছে। সোনার দামের তীব্র ওঠানামা সত্ত্বেও, ঋণদাতারা এখনও আপাত স্থিতিশীল মনে করছেন—কিন্তু তাদের এই আস্থা কতদিন ধরে টিকবে, তা নিয়ে প্রশ্ন উঠছে।

ডিসেম্বরের শেষ পর্যন্ত, ২.৫ লক্ষ টাকার বেশি বকেয়া থাকা ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে খেলাপির হার ছিল ১.৫ শতাংশ, যা ছোট ঋণগ্রহীতাদের তুলনায় প্রায় ২.২ গুণ বেশি। আরও চিন্তার বিষয় হলো, যাদের পাঁচটির বেশি loan ঋণ রয়েছে, তাদের মধ্যে খেলাপির হার ১.৯ শতাংশে পৌঁছেছে। এই ধরনের বহুগুণ ঋণ নেওয়ার প্রবণতা ঋণদাতাদের জন্য বড় pressure চাপ তৈরি করছে।

গোল্ড লোন হল হাউজিং ফাইন্যান্সের পর ভারতের দ্বিতীয় বৃহত্তম খুচরা ঋণ খাত। ২০২২ সালের মার্চে এটি মোট খুচরা ক্রেডিটের ৫.৯% ছিল, আর ডিসেম্বরে তা বেড়ে হয়েছে ১১%। মোট গোল্ড লোন বাজারের মূল্য এখন ১৬.২ লক্ষ কোটি টাকা। এই বৃদ্ধির পেছনে রয়েছে ক্ষুদ্র ব্যবসায়ীদের চাহিদা এবং অতীতে সোনার দামে লাফ। কিন্তু এখন সেই দাম রেকর্ড স্তর থেকে ১৫% কমেছে, যা জামানতের মূল্যকে নিচে টানছে।

ঋণদাতারা বলছেন, তাদের লোন-টু-ভ্যালু অনুপাত এখন ৬০-৬৫%—যা আগেকার ৭৫%-এর তুলনায় নিরাপদ। এটি তাদের জন্য একটি বড় safety সুরক্ষা ব্যবস্থা। তবুও, ট্রান্সইউনিয়ন সিবিআইএল-এর ভবেশ জৈন সতর্ক করে বলেছেন, জামানত শুধু একটি অংশ। ঋণগ্রহীতার প্রকৃত ঋণ ক্ষমতা, পরিশোধের ইতিহাস এবং অন্যান্য ঋণও decision সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় জরুরি ভূমিকা পালন করে।

আরও উদ্বেগের বিষয় হলো, গুরুতর খেলাপী ইতিহাস থাকা ব্যক্তিরা এখন সোনার ঋণকে শেষ আশ্রয় হিসেবে ব্যবহার করছেন। এদের মধ্যে আনুষ্ঠানিক ঋণ পাওয়ার সুযোগ হারানোর হার সাধারণদের তুলনায় ১.৬ গুণ বেশি। এটি দেখায়, গোল্ড লোন এখন শুধু অর্থ নয়, একটি crisis সংকট মোকাবিলার হাতিয়ার হয়ে উঠছে—যা ভবিষ্যতে বাজারের জন্য নতুন ঝুঁকি তৈরি করতে পারে।