霍尔木兹风云再起，AI狂潮席卷全球：科技与地缘的双重变奏

当霍尔木兹海峡的紧张局势再度升温，地缘政治的棋盘上，一场关于航运与制裁的角力悄然展开。伊朗外长称美方已提出谈判请求，而美方高层却公开表示，德黑兰提出的重开海峡条件“unacceptable 不可接受”。特朗普政府内部消息透露，总统本人对伊朗的最新提议“dissatisfied 不满意”，国家安全团队紧急开会评估局势。这一僵局不仅关乎能源命脉，更牵动全球市场神经——一旦航道受阻，油价波动将瞬间传导至每一个经济体的毛细血管。

与此同时，资本市场的聚光灯却牢牢锁定在AI驱动的科技狂潮上。英伟达股价单日大涨4%，市值突破5.26万亿美元，将 Alphabet 远远甩在身后。费城半导体指数虽终结18连涨，但存储股全线爆发：美光科技、闪迪双双创下历史新高。巴克莱指出，AI需求的“重燃”正推动半导体成为市场主导力量，而科技股占比低的欧洲市场则被“left behind 远远甩在身后”。这场技术革命的红利，显然并未雨露均沾。

在企业层面，微软与OpenAI的合作迎来重大调整：微软将不再向OpenAI支付收入分成，其许可也转为“非独家”，但双方仍保持紧密绑定。谷歌内部则掀起波澜，逾580名员工联署请愿，要求CEO拒绝承接美军涉密AI项目，理由是公司无法“monitor 监控”其实际用途。这场伦理之争，折射出AI商业化进程中的深层矛盾——技术越强大，责任越沉重。而在稀土领域，Critical Metals以8.35亿美元全股票收购European Lithium，全面掌控格陵兰Tanbreez项目，为供应链自主再添变数。

中国科技与制造企业同样交出亮眼答卷。澜起科技受益于DDR5新品放量，Q1净利润同比大增61%，毛利率升至近70%；剑桥科技光模块业务扩张，净利润飙升276%。宁德时代拟港股配售募资约50亿美元，或成2026年港股最大股权融资。天齐锂业在锂价飙升背景下，净利润同比暴增1699%。这些数字背后，是产业链升级与全球需求共振的“轨迹”。而日本央行即将公布利率决议，市场普遍预期“on hold 按兵不动”，但套息交易仓位已悄然重建至三年前的三倍，潜在风险正在“accumulate 积累”。