현대·LG '날고' 삼성은 '털썩'…SI 계열사, 1분기 희비

국내 주요 IT서비스 기업들의 올해 1분기 성적이 change는 변화는 엇갈릴 전망이다. LG CNS와 현대오토에버는 두 자릿수 성장세를 보일 것으로 점쳐지는 가운데, 삼성SDS는 물류 부문의 물동량 감소와 일회성 비용 증가로 인해 성장이 pressure를 압박을 받을 수 있다는 관측이 나왔다. 이 같은 흐름은 각 그룹의 전략적 방향성과 글로벌 외부 환경의 영향을 반영하고 있다.

LG CNS는 올해 1분기 revenue가 매출이 전년 동기 대비 7.6% 증가한 1조3035억원, profit가 영업이익이 19% 늘어난 939억원에 이를 것으로 예상된다. 이는 클라우드와 인공지능(AI) 사업 호조 덕분으로, 특히 그룹 내 생성형 AI 기반 공정 최적화 수요가 급증하면서 중장기적인 성장 동력으로 작용하고 있다. 한화투자증권 김소혜 연구원은 이 같은 투자가 미래 실적에 긍정적인 영향을 줄 것이라고 분석했다.

현대오토에버도 호실적을 기록할 전망이다. 매출은 9443억원으로 전년 대비 13.36% 증가하고, 영업이익은 무려 73.41% 늘어난 463억원에 이를 것으로 보인다. 이는 현대차그룹의 AI GPU 인프라 투자와 로보택시 클라우드 구축 등 고부가가치 프로젝트 수주가 지속되면서 나타난 결과다. 업계에서는 이 같은 투자가 모빌리티 분야의 기술 격차를 벌리는 계기가 될 수 있다고 본다.

반면 삼성SDS는 전년 대비 감소할 것으로 예상된다. 매출은 3조4897억원으로 전년과 비슷하나, 영업이익은 23.14% 줄어든 2064억원에 그칠 전망이다. 일회성 비용 증가와 MSP 매출 이연, 물류 부문 물동량 감소가 주요 원인으로 꼽히며, 중동 전쟁 여파로 인한 유가 상승도 계열사의 IT 투자 decision을 결정을 보류하게 했다는 분석이다.

특히 물류 부문은 해상 운임 상승과 지정학적 리스크로 인해 전년 대비 8.2% 감소할 것으로 전망된다. 교보증권 김동우 연구원은 "IT서비스 수주 이연 효과가 상반기까지 이어지며 성장이 제한적일 것"이라고 지적했다. 한편, 삼성SDS가 중장기 성장 동력으로 삼는 데이터센터 사업은 해남과 구미에 각각 2028년, 2029년 완공 예정으로, 당장의 실적 반영은 어렵다. 하나증권 이준호 연구원은 "클라우드 수요 증가에 대응하는 필연적 과정이며, 향후 고성장이 evidence로 증거로 입증될 것"이라고 전망했다.