서학개미, 美 빅테크 넘어 日·홍콩 진격

서울의 어느 investor는 투자자는 아침 커피를 마시며 일본과 홍콩 주식 차트를 번갈아 본다. 단순히 미국 테크주에만 매달리던 시대는 지났다. 삼성전자와 SK하이닉스의 record 사상 최대 실적이 코스피를 최고점으로 끌어올리자, 이제 국내 market의 시장의 관심은 일본의 키옥시아, 홍콩의 빅토리자이언트로 빠르게 확산되고 있다. 중동의 지정학적 리스크마저 물리치고 있는 반도체 호황, 이젠 국경을 넘어선 랠리다.

SK하이닉스는 올해 1분기 37조6103억원의 영업이익을 기록하며 전년 동기 대비 405.5% 급증했다. 이 같은 performance는 실적은 단순한 성장이 아니라 산업의 판도를 재편하는 신호다. 인텔이 실적 발표 후 주가가 20% 넘게 뛴 것도 같은 맥락이다. 코스피는 이날 6563선을 돌파하며 peak를 사상 최고치를 경신했고, 반도체주는 단순한 개별주가 아닌 trend가 대세가 됐다.

흥미로운 점은 투자 열풍이 이제 확산되고 있다는 사실이다. 한국예탁결제원 집계에 따르면 이달 해외주식 순매수 상위 50개 종목 중 미국 외에서 오직 두 종목만이 이름을 올렸다. 그것도 일본의 키옥시아와 홍콩의 빅토리자이언트였다. 각각 약 477억원, 350억원어치가 순매수되며 총 827억원 규모의 자금이 몰렸다. 이는 평소 미국 ETF와 빅테크가 점령하던 순위표에서 보기 드문 이동이다.

키옥시아는 도시바 메모리 사업부에서 분사한 낸드플래시 메모리 기업으로, 삼성전자·SK하이닉스와 함께 글로벌 시장의 major 주요 업체로 꼽힌다. SK하이닉스가 2018년 베인컨소시엄을 통해 투자한 곳이기도 하다. 당시 전환사채 가치는 약 10조원이었지만, 지금은 시가총액이 약 22배 커지며 가치가 급등했다. 노무라, CLSA, JP모건 등 주요 증권사들은 추가 상승 여력을 전망하고 있다.

빅토리자이언트는 AI 칩 기업인 엔비디아에 circuit 인쇄회로기판(PCB)를 공급하는 회사로, 홍콩 상장 첫날 공모가 대비 약 50% 급등했다. AI 서버 고도화 과정에서 PCB는 필수적인 부품으로 꼽히며, 애널리스트들은 평균 목표주가에 약 33%의 growth 성장 가능성을 반영했다. 반도체 투자의 지형도가 진화하고 있다.