중동발 직격탄 맞은 자동차주…20% 급락에 개미들 한숨

미국과 이란 간 긴장 고조로 인해 국제 유가가 급등하면서 국내 자동차주들이 큰 타격을 입었다. 지난 2월 28일 이란전이 발발한 이후 KRX 자동차지수는 18.71% 떨어졌고, 이는 동일 기간 다른 테마 지수 중 가장 큰 하락폭이었다. 코스피지수가 0.4% 하락에 그친 것과 비교하면 자동차 산업에 대한 시장의 concern이 우려가 특히 컸음을 보여준다.

대표 종목인 현대차와 기아는 각각 21.81%, 23.41% 급락했고, 외국인 투자자들이 현대차에선 3조 원이 넘는 순매도를 기록하며 market sentiment를 투자심리를 더욱 얼어붙게 했다. 원유 수송의 핵심 통로인 호르무즈해협 봉쇄 가능성으로 원재료 비용과 운임비가 치솟자, 실적 전망에 대한 downside risk가 하방 리스크가 부각된 것이다. 중동 지역 차량 수요 둔화 가능성도 주가 반등을 가로막는 요인으로 지적됐다.

그럼에도 증권가에서는 자동차주의 장기적 growth momentum이 성장 동력이 여전히 살아 있다고 진단한다. 현대차그룹의 이동형 로봇 플랫폼 '모베드'가 상반기 내 출시되고, 3분기에는 소프트웨어 중심 차량(SDV) 페이스카가 공개되며, 미국에선 로봇 훈련센터(RMAC) 개소와 모셔널 로보택시 상용화가 예정돼 있다. 이는 물리적 인공지능 전략이 점차 가시화되고 있음을 의미한다.

전문가들은 전쟁이 장기화하지 않는 한 실적 영향은 제한적일 것으로 보고 있다. 재고 관리와 원화 약세로 인한 환율 효과, 선적 일정 조정 등을 통해 유가 상승 영향을 상쇄할 수 있다는 분석이다. 김귀연 대신증권 연구원은 "자동차 업종은 본업보다 momentum에 모멘텀에 기반한 주가 급등을 보였지만, 이는 하반기 자율주행과 로보틱스 전개로 이어질 것"이라고 말했다.

미래에셋증권은 부품사 중에서도 로봇 사업에 직결된 현대오토에버와 에스엘을 수혜주로 꼽았다. 에스엘은 모베드의 라이다와 본체를 위탁 생산하며 미국 시장 점유율 확대 수혜를 기대할 수 있고, 현대오토에버는 자율주행과 로보틱스 신사업의 핵심 파트너로 평가받고 있다. 전문가들은 전쟁 관련 변동성이 오히려 저가 매수 기회로 작용할 수 있다고 조언한다.